فن مضاربة الاسهم

والله الموفق


بسم الله وعلى بركة الله

من يرغب في الدخول بسوق الاسهم ...اقدم لكم هذه الدوره المجانيه ويجب ان تفهم بشكل كامل...لكي يسهل عليك الدخول في المضاربه بالاسهم والاستثمار وانت مطمئن بأذن الله.
واليكم هذه الدوره ::::وبسم الله وبه نستعين:-
ببساطة توجه الى اي بنك واطلب منهم فتح حساب تداول
اطلب منهم فتح حساب تداول وهو بالاساس عبارة عن محفظة استثماريه ... ويجب ان يكون لديك حساب جاري في نفس البنك ......
ووضع الباسوورد واليوزرنيم ........ واذا كانت هذه اول مره لك للتعامل بالاسهم فعليك الانتظار لمدة 3 ايام حتى يتم تسجيل اسمك في مؤسسة النقد كمستثمر

بعد ذلك تودع في حسابك الشخصي المبلغ الذي تريد ان تعمل به في الاسهم ثم بعد ذلك تقوم بتحويل المبلغ من حسابك الجاري الى حساب تداول ....

بعد انتهاء ال3 ايام وايداع المبلغ تستطيع البدء في الشراء والبيع عن طريق الانترنت
الموقع الذي يمكنك من خلاله متابعة السوق هو مباشر وهو يوفر لك متابعة الاسهم واسعارها من دون أي تاخر وتجدها في مكتبة جرير

الان نبدا من الافتتاح
اول عملية تتم عند افتتاح السوق يسمى السعر الذي تم الشراء به باسم (الافتتاح)
مثلا تم فتح السوق وكانت اول عملية للشركه ؟؟؟؟ بقيمة 200 ريال للسهم الواحد ...... ستجد ان الافتتاح سيكون بنفس السعر
التغير : وهي قيمة التغير عن سعر الافتتاح ونسبة التغير في المئه
مثلاً اذا كان السعر الذي افتتح به السوق قيمة سهم الشركه ؟؟؟؟ = 200 ريال (يسمى بسعر الافتتاح) وبعد ذلك زادت قيمة السهم ليصبح بمبلغ 200.25 ريال

سيظهر في خانة التغير عند العمود المسمى ب القيمة رقم 0.25 ريال باللون الاخضر واذا كانت خساره فسيظهر باللون الاحمر

وعند خانة % ستظهر نسبة الزياده بالنسبة المئوية لقيمة السهم الاصلي بمعنى ..... اذا كانت قيمة السهم 10 ريالات وارتفع ريالاً واحداً فستظهر في خانة % رقم 1%

وتكمن اهميتها في ان سوق الاسهم السعودية لا يسمح بالزياده او الخسارة لسهم معين اكثر من 10% من قيمة السهم.
التراكمي: وتحته عمودين وهما عدد الصفقات : وهي عدد الصفقات التي تمت منذ الافتتاح الى لحظة تصفح الموقع و الكمية المتداوله : وهو يظهر كمية الاسهم التي تم تداولها خلال عدد الصفقات .... مثلا
الكميه المتداوله =2000 سهم عدد الصفقات 4 =
بمعنى انه تم تداول 2000 سهم في اربع صفقات فقط ومنه تستطيع ان تحكم على مدي اقبال الناس على سهم معين
افضل طلب وتحته السعر والكمية
وافضل عرض وتحته السعر والكمية
وهنا مجموعتين من المستثمرين ..... مجموعة الطلب والتي تريد الشراء ومجموعة العرض التي تريد البيع والملاحظ ان الفرق بينهم ربع ريال غالبا فاذا اراد الطالبون الشراء ب200 ريال مثلا فان الذين يعرضون يريدون البيع بمبلغ 200.25 فاما ان يضطر احد الطالبين برفع السعر والشراء من العروض ب 200.25 او ان يتنازل احد العارضين للبيع بمبلغ 200 ريال والذي يحدد من سيتنازل هو كمية الطلب او العرض

مثلا كمية الطلب 2000 سهم والمبلغ هو 20 ريال
وكمية العرض 60000 سهم والمبلغ 20.25 ريال

نلاحظ ان كمية العرض اكبر بكثير من كمية الطلب ومن ذلك نستنتج ان العارضين سوف يتنازلون لقلة الكمية وسيبيعون بسعر 20 ريال عندها سيشتري الطالبون حتى تنقضي الكمية ويصبح افضل طلب بعد ذلك بمبلغ 19.75
مثلا كمية الطلب 5000 سهم وافضل سعر 19.75
وكمية العرض50 وافضل سعر 20
عندها يتنازل الطالبون ويشترون بسعر العرض لقلة الكمية ويرتفع من جديد في عملية تشبه التأرجح .
واذا كان السهم يرتفع فما يحدث هو التالي على سبيل المثال
كمية الطلب = 2000 وافضل سعر = 20
كمية العرض = 6000 وافضل سعر = 20.25

ومع الوقت تزداد كمية الطلب مع محدودية كمية العرض فيصبح بعد فتره
كمية الطلب = 5000 وافضل سعر 20
كمية العرض = 6000 وافضل سعر 20.25
يتنازل العارضون ويبيعون مع ازدياد الطلب على السهم فيصبح الآتي
كمية الطلب 1000 وافضل سعر 20
كمية العرض 50 وافضل سعر 20.25
عندها يتغير الوضع ويشتري الطالبون بسعر العرض وتنتهي كمية العرض لتنتقل الى السعر الاعلى

كمية الطلب 50 بسعر 20.25
كمية العرض 5000 بسعر 20.5

ويزيد الطلب ليطغى على العرض حتى تنتهي كمية العرض وينتقل الى السعر الاعلى .
الادنى : هو ادنى سعر وصل اليه السهم من فترة الافتتاح الى الوقت الحالي
الاعلى : هو اعلى سعر وصل اليه السهم خلال فترة تداوله
ارجو ان اكون قد اوفيت في الشرح حتى يسهل فهمه للمستثمرين والمضاربين الجدد .


الاخوان الموجودين في الصالات اصحاب خبره في هذا السوق من قديم الزمان وربما منذ افتتاح السوق وقد عرفوا اساليب المضاربين وسلوك الاسهم وهذا شيء راح تكتسبه انشالله مع الخبره .....والمتابعه المستمره مع الاخوان الاعضاء.

اما بالنسبه لكيفية معرفه ان هذا السهم او ذاك راح يكسب فبوجود الاخبار والاعلانات عن شركة معينه مثلا
اعلان شركه بزيادة ارباحها عن ارباح نفس الفتره بالعام الماضي
اعلان اندماج الشركه مع شركه اخرى وسيطرة الشركه صاحبة الاسهم على الاداره .
اعلان توقيع عقود عمل مع هيئات حكوميه او فوز الشركه بمشروع معين بحيث تكون النظرة المستقبليه له الربح .
وغير ذلك من الاعلانات..المحفزه..
..................
وهناك اعلانات اخرى قد تؤدي الى انخفاض سعر الاسهم
مثل اعلان تقسيم الاسهم بحيث ينقسم كل سهم الى سهمين بقيمة سهم واحد (كنك صرفت ريال بنصين) .
واعلان بان ارباح العام الحالي اقل من ارباح العام الماضي بالنسبه الفلانيه او اعلان الخساره

لماذا الشركة الفلانيه عرضت اسهمها للبيع ؟؟؟؟

عندما يتم انشاء شركة معينه على اساس كونها مساهم ياتي رجال الاعمال المعنيين للمشروع ويفترضون راس مال بمبلغ 200 ريال مثلاً
رجال الاعمال يملكون مبلغ 100 ريال فقط .. وش يسوون؟؟؟
يقسمون ال200 ريال بشكل اسهم كل سهم قيمته ريال واحد مثلا ياخذون رجال الاعمال نصها ويدفعون 100 ريال ويبيعون الاسهم اللي تبقى للعامه بحيث يملك العامه نصف الشركه والنصف الاخر لرجال الاعمال والرجل الذي يملك الاغلبيه من الاسهم بالنسبه للمساهمين يحق له بادارة الشركة وهكذا.

تنزل اسهم الشركة بقيمة اسميه ريال واحد ويشتري الناس ويرتفع سعرها وينخفض بحسب الارباح او الخسائر ولا يفيد ذلك الشركه كون السهم ارتفع او انخفض ....

اقل مبلغ للدخول في سوق الاسهم 10.000 ولا يسمح باقل من ذلك .

------------------------------------------------------------

لنفترض عندك 1000 وامامك شركتين احدهما ب50 ريال السهم والاخرى ب ريال واحد السهم فأي منهما تشتري؟؟؟
اذا اشتريت في الشركه الاولى راح تعطيك 20 سهم بينما الثانيه راح تعطيك 1000 سهم
بعد دقيقه ارتفعوا الثنتين ربع ريال
الشركة الاولى راح تعطيك ربح 5 ريالات
بينما الشركة الثانيه راح تعطيك 250 ريال
فكلما كان سعر السهم قليل كلما كثرت الكميه اللي راح تكون قادر على شرائها وكلما زادت كمية الاسهم المملوكه كلما كان النص والربع مهم لك كربح.
فاذا اشتريت 3000 سهم من شركه وارتفعت ربع ريال ... نكوت كسبت 750 ريال
ففيه ناس تملك مئات الالوف ولكن لا تستطيع ان تشتري الا بضع مئات في بنك الراجحي مثلا بينما تقدر تسوي فرق كبير جداً لو اشترت في المواشي.
وفيه حركة تصير دائما في سوق الاسهم .......
وهذا لايعني ان نشتري في شركات خاسره بل نختار اسهمنا بعنايه
مهم جدااااااااااااااا
محد سأل نفسه وشلون تبدء المضاربه على السهم ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟
احيانا بالصدفه ولكن احيانا ثانيه تكون مدبره ........
مثلا .... مضارب مليونير او مجموعه من المضاربين بالاتفاق فيما بينهم يدخلون السوق ويشترون كل الكمية المعروضه مثلاً

شركة معينه كمثال:-
افضل سعر طلب = 20 وافضل كمية 2000
افضل سعر عرض 20.25 بكمية 5000
يشتري المضاربون كل كمية العرض فينتقل للربع اللي بعده فيصير الوضع كالتالي
افضل سعر طلب = 20.25 بكمية 50
افضل سعر عرض 20.5 بكمية 10.000
ويشترون المضاربين كل كمية العرض فينتقل السعر للربع اللي بعده
وهكذا يستمر المضاربون فيرفعون السهم ريالين او 3 ريالات ويتنبه المضاربون للي يحصل ويبدئون الناس في الشراء.
عندها يتوقف المضاربون ( سبب المشكله ) عن الشراء ويصيروا الناس يشترون فيرفعون السعر الى 10%.
عندها يبدء المضاربون (سبب المشكله) في بيع اسهمهم وغالبا ما تكون كثيره جداً فيبيعون بسعر الطلب حتي ينزل السهم ربع ريال وبعدها يبيعون للربع اللي تحته وهم طبعا كسبانين بكذا
ولما يشوفون الناس ان سعر السهم بدء ينزل يبدئون هم بعد في البيع ويستمر البيع حتى يرجع سعر السهم لمستواه الاصلي.

وهذا اللي يصير في ما سميته انا سابقا بفقاعة الصابون .

ونصيحه :::: لا تشتري ابداً عند اقفال سهم شركه عند 10% بمعنى

مثلا شركة وصلت لحاجز ال10% سعر سهمها 200 ريال راح يظهر الآتي

افضل طلب 200 بكمية مثلا 100.000
افضل عرض 0 بكمية 00

اذا انت تابعت سعر السهم راح تلاحظ انه احيانا كمية الطلب تزيد واحيانا تنقص وهذا دليل انه فيه ناس تعرض بسعر الطلب وتبيع فتنقص الكمية ويأتي اخرون يطلبون وهكذا ...... فنصيحتي انك ابداً ما تطلب في هالوضع لان السوق لما يفتح المره اللي بعدها قد يتعرض فيه سعر السهم لهبوط مفاجيء مع الافتتاح لاي سبب ممكن وهذي تصير دائما .....

ونصيحه ......... لا تشتري ابداً بسعر الافتتاح لان سعر السهم قد يكون مرتفع عند اغلاق اخر مره ويفتتح السوق لينزل سعر السهم ويخسرك ....

والافضل التعامل بالانترنت لان الانترنت اسرع بكثير من ناحية الطلب وتنفيذ الاوامر ......... واذا زرت الصاله راح تشوف ورقه طويله عريضه لازم تملئها وتقدمها للموظف المختص اللي عن طريقه يسوي لك الامر وهذي الطريقه راح تاخذ منك وقت ممكن خلاله تكسب ريال او اثنين لو انك مسويه خلال الانترنت.

هناك اشخاص يربحون 3 او 4 مرات في اليوم الواحد لكن هالوضع نادر حسب حالة السوق وحسب نشاط الاسهم التي تشتري فيها.

لكن هناك الكثير من يتمم عمليتين في اليوم الواحد وهذا سهل بأذن الله.

واذا كانت هناك مضاربه على سهم معين فأنت تشتري وعندما تشعر بانتهاء المضاربه تبيع وقد تجد اسهم شركة اخرى عليها مضاربه فتشتري وتبيع وهكذا .........

واذا وصل سعر السهم اللي انت اشتريت فيه نسبة ال10% فانت موفق في الشراء وتتاكد حينها ان هناك تكملة لارتفاع سعر السهم باليوم الذي يليه ....
==================
بالنسبة للمؤشر انا شخصياً لا اعلق عليه اهمية كبيرة الا اذا كنت شاري بمجموعه كبيرة من الاسهم..وفي عدة شركات.
فارتفاع المؤشر يدل على انتعاش السوق وان الاسعار في ارتفاع والعكس صحيح
اما كون المؤشر ارتفع فوق( ال500 او ال600 نقطه) واكيد تكون سمعت عن هالجمله بشكل كبير .. ذلك لانه الارتفاع أكثر للنقاط يعطي امان في التداول بحيث انه يدل على قوة السوق بقدرته على تجاوز هذه النقطه ولانها نقطة تحول لاسعار اعلى في المستقبل
نظرية التجميع والتصريف = من ادوات المضارب لرفع السهم

التجميع : يقوم المضارب ذات رأس المال الضخم اذا حب ان يرفع من سعر احد الشركات بما يسمى بالتجميع ...
وتكون بطريقتين : ان يملك اسهم للشركة المختار المضاربه عليها لرفع قيمتها ويعرض كمية هائله من الاسهم بسعر منخفض ليضغط على سعر الشركه حتى تنخفض قيمتها ... عندها يبدء المتعاملين ببيع السهم لخوفهم من الخساره حتى يصل الى السعر الادنى والذي يريد المضارب او ما يسمى ( الهامور) ان يشتري به ....
او ان يبدء في عملية التجميع من السعر الموجود بدون الضغط على السهم .....

فيقوم المضارب بطلب كميات صغيره بشكل متتالي حتى يشتري بسعر ثابت كميه كبيره من الاسهم وعندما يكتفي يقوم بشراء اسهم العرض بشكل سريع حتي يلفت الانتباه للسهم .
الامر الذي يجعل المتعاملين بالسوق يتهافتون على الشراء الى ان يصل السهم الى السعر الذي يريده المضارب ( الهامور ) فيقوم بما يسمى بعملية التصريف.

عملية التصريف تشبه عملية التجميع لكن بالعكس .. فيقوم بعرض اسهمه بكميات قليله ومتتابعه في غمرة تفاجيء المتعاملين بسعر السهم وشرائهم فيه حتى تنتهي الكمية التي يمتلكها المضارب ثم يترك السهم ولكن بعد ان خاب امل ارتفاعه ليبدء في رحلة هبوطه مرة اخرى

كيفية تزكية الأسهم :


إذا قامت الشركة بتزكية أسهمها على النحو المبين في زكاة الشركات فلا يجب على المساهم إخراج زكاة عن أسهمه ، منعاً للازدواج .

أما إذا لم تقم الشركة بإخراج الزكاة فإنه يجب على مالك الأسهم تزكيتها على النحو التالي :
إذا اتخذ أسهمه للمتاجرة بها بيعاً وشراء فالزكاة الواجبة فيها هي ربع العشر ( 2.5% ) من القيمة السوقية يوم وجوب الزكاة ، كسائر عروض التجارة .

أما إذا اتخذ أسهمه للاستفادة من ريعها السنوي فزكاتها كما يلي:-

أ ) إذا أمكنه أن يعرف - عن طريق الشركة أو غيرها - مقدار ما يخص كل سهم من الموجودات الزكوية للشركة فإنه يخرج زكاة ذلك المقدار بنسبة ربع العشر 2.5 % .

ب ) وإن لم يعرف ، فعليه أن يضم ريعه إلى سائر أمواله من حيث الحول والنصاب ويخرج منها ربع العشر ( 2.5 % ) وتبراْ ذمته بذلك .

((( ومن موقع الدرر السنية إليكم قرار مجمع الفقة الإسلامي )))

إنَّ مجلس مجمع الفقه الإسلامي المنعقد في دورة مؤتمره الرابع بجدة في المملكة العربية السعودية من 18-23 صفر 1408هـ الموافق 6-11 شباط (فبراير) 1988م،

بعد اطلاعه على البحوث الواردة إلى المجمع بخصوص موضوع زكاة أسهم الشركات،

قرر ما يلي :

أولاً : تجب زكاة الأسهم على أصحابها ، وتخرجها إدارة الشركة نيابة عنهم إذا نص في نظامها الأساسي على ذلك ، أو صدر به قرار من الجمعية العمومية ، أو كان قانون ...... يلزم الشركات بإخراج الزكاة ، أو حصل تفويض من صاحب الأسهم لإخراج إدارة الشركة زكاة أسهمه .

ثانياً : تخرج إدارة الشركة زكاة الأسهم كما يخرج الشخص الطبيعي زكاة أمواله ، بمعنى أن تعتبر جميع أموال المساهمين بمثابة أموال شخص واحد وتفرض عليها الزكاة بهذا الاعتبار من حيث نوع المال الذي تجب فيه الزكاة ، ومن حيث النصاب ، ومن حيث المقدار الذي يؤخذ ، وغير ذلك مما يراعى في زكاة الشخص الطبيعي ، وذلك أخذاً بمبدأ الخلطة عند من عممه من الفقهاء في جميع الأموال .

ويطرح نصيب الأسهم التي لا تجب فيها الزكاة ، ومنها أسهم الخزانة العامة ، وأسهم الوقف الخيري ، وأسهم الجهات الخيرية ، وكذلك أسهم غير المسلمين .

ثالثاً : إذا لم تزك الشركة أموالها لأي سبب من الأسباب ، فالواجب على المساهمين زكاة أسهمهم ، فإذا استطاع المساهم أن يعرف من حسابات الشركة ما يخص أسهمه من الزكاة ، لو زكت الشركة أموالها على النحو المشار إليه ، زكى أسهمه على هذا الاعتبار ، لأنه الأصل في كيفية زكاة الأسهم وإن لم يستطع المساهم معرفة ذلك .

فإن كان ساهم في الشركة بقصد الاستفادة من ريع الأسهم السنوي ، وليس بقصد التجارة فإنه يزكيها زكاة المستغلات ، وتمشياً مع ما قرره مجمع الفقه الإسلامي في دورته الثانية بالنسبة لزكاة العقارات والأراضي المأجورة غير الزراعية ، فإنَّ صاحب هذه الأسهم لا زكاة عليه في أصل السهم ، وإنما تجب الزكاة في الريع ، وهي ربع العشر بعد دوران الحول من يوم قبض الريع مع اعتبار توافر شروط الزكاة وانتفاء الموانع .

وإن كان المساهم قد اقتنى الأسهم بقصد التجارة ، زكاها زكاة عروض التجارة ، فإذا جاء حول زكاته وهي في ملكه ، زكى قيمتها السوقية وإذا لم يكن لها سوق ، زكى قيمتها بتقويم أهل الخبرة ، فيخرج ربع العشر 5ر2% من تلك القيمة ومن الربح ، إذا كان للأسهم ربح .

رابعاً : إذا باع المساهم أسهمه في أثناء الحول ضم ثمنها إلى ماله وزكَّاه معه عندما يجيء حول زكاته . أما المشتري فيزكي الأسهم التي اشتراها على النحو السابق


ومن كتاب:الأسهم والسندات وأحكامها في الفقه الإسلامي
للدكتور .أحمد بن محمد الخليل
الناشر : دار ابن الجوزي / السعودية

أحكام زكاة الأسهم :

يخرج المساهم زكاة أسهمه وفق الطريقة الآتية:

إن كان تملك الأسهم بقصد الاستمرار فيها بصفته شريكاً للاستفادة من عوائدها فهذا يزكى حسب مال الشركة من حيث الحلول والنصاب والمقدار ( فقد تكون شركة زراعية أو تجارية أو صناعية(.
وإن كان تملك الأسهم بقصد المتاجرة بها بيعاً وشراء فهو يزكي زكاة عروض التجارة ، ولا ينظر إلى طبيعة الشركة سواء كانت تجارية أو زراعية أو غيرها.
وإذا زكى الأسهم باعتبارها من عروض التجارة فالزكاة تكون بحسب القيمة السوقية لا الحقيقية.
الان ننتقل الى الجزء المهم دخول السوق والمضاربه والتحليل والبيع والشراء